Macunaíma (Grande Otelo) é um herói preguiçoso, safado e sem nenhum caráter. Nasceu na selva, negro, e virou branco. Depois de adulto deixa o sertão na companhia dos irmãos e vive aventuras na cidade. Macunaíma ama guerrilheiras e prostitutas, enfrenta vilões milionários, policiais e personagens de todos os tipos. Um filme divertido e de pura anarquia, adaptado do livro homónimo de 1928 de Mário de Andrade.
